8月12日，商场全天轰动走高，沪指录得7连阳，三大指数均再创年内新高。限制收盘，沪指涨0.5%，深成指涨0.53%，创业板指涨1.24%。
板块方面，半导体、口岸、CPO、新疆等板块涨幅居前，PEEK材料、稀土永磁、军工、锂矿等板块跌幅居前。
个股跌多涨少，全商场超3100只个股下落。沪深两市全天成交额1.88万亿元，较上个走动日放量545亿。
在上周日的前瞻著作中咱们认为，有两个要害板块将影响本周行情：
一是银行，二是科技干线。
没念念到，这一预测周二就得以应验。
今天，在银行、券商、多元金融等大金融板块的“护航”下，沪指赓续奔向3674点，收盘货位已来到3665.92点。
农业银行赓续6个走动日创历史新高，券商股中的国盛金控也迎来涨停。
另一边，科创50指数涨幅开首，以今天20cm涨停、股价创历史新高的寒武纪为代表，（国产）半导体、光刻机等意见成为科技线“最厉害的矛”；新易盛、胜宏科技、工业富联等热门股也纷纷新高。
加上中际旭创，上述五只科技股均登上了今天成交额榜的前六位。
那么问题来了，你以为：寒武纪、农业银行同日立异高，意味着什么？
咱们认为，用五个字往来答就足矣——
行情，没走完。
农业银行，赓续6天立异高
继“打不外”的工商银行之后，农业银行（601288）的推崇也逐步“无敌”。行情数据浮现，其近11个走动日有10天飞腾，独一没涨的8月8日，也以平盘报收，近6个走动日，股价赓续创下历史新高。
有分析认为，大金融飞腾或与半年报显露进入岑岭期相干，凭证以往教化，财报季高股息个股频频成为商场追赶热门。相称是连年来在战略股东、上市公司肃穆发展的配景下，A股大批上市公司积极进行分成，以致进行季度、年均分成，高股息更受资金趣味。
关于银行板块后市，财信证券暗意，在无风险利率下行和金钱荒的大配景下，刻下银行板块股息率仍具有蛊惑力，以险资为代表的长线资金、以沪深300ETF为代表被迫资金或延续流入态势，公募基金侦探导向长周期化的配景下，银行板块有望迎来增配机遇。
另一方面，券商板块盘中也出现放量拉升走势，国盛金控强势涨停，股价创年内新高，配资公司在板块内“轶群出众”。
原因在于，受益于成本商场的活跃度提高，券商股事迹宽绰大幅增长。比如华安证券、国元证券2025年上半年级迹快报净利润增速均卓著40%；华西证券预测上半年净利润增长10倍~13倍，申万宏源、东北证券、哈投股份等均预增超100%。
光大证券指出，当商场冲击要害点位时，大金融板块就成为冲关的要害界限。跟着下半年好意思联储有望延续降息周期，这或将打建国内降息空间，将对金融股变成遑急的影响。
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“寒王”为何当天爆发？
限制收盘，寒武纪以151.26亿元的成交额高居全商场首位，大幅开首第二名的新易盛（104.03亿元）。
转头历史行情不难发现，在当天爆量涨停之前，“寒王”的股价自本年一季度创下前高后，便总体处于回调轰动口头。
7月10日前后，其股价一度跌至年线上方，才开启了本轮飞腾。今天其久违涨停，也带动了科创芯片板块集体爆发。海光信息、华虹公司、芯原股份、中芯国际等科创板权重股纷纷走强。
据报谈，有不雅点指出，商场再度传出DeepSeek-R2发布的本事窗口，对国产算力芯片板块组成一定利好刺激。另外，此前寒武纪公告定增决议休养公告、定增预案改良稿及定增审核问询函回应等一系列公告，定增召募资金总和从不卓著49.8亿下修休养为不卓著39.9亿元。
有券商认为，该公司定增下修募资总和，股权稀释减少，顺利完成概率有望提高。公司新一代家具提高地方初现，竞争力提增值得期待，且存货结转浮现计算态势向好。另外，模子智商提高和将来愚弄兴奋趋势下AI芯片中永久天花板进一步抬升，AI算力芯片行业市值天花板进一步掀开。前期外围芯片还原供应的行业压制预期逐步消化，行业需求答应，公司在国产AI芯片竞争力隆起，总量和份额双升逻辑不改。
而关于统共行业，国信证券指出，半导体行业保管高景气，台积电将年收入增速预期由25%上调至30%，佐证行业高景气延续。北好意思算力强势飞腾带动交换机及管事器产业链成为热诚拉动点，AI需求执续强劲，非AI需求暖和复苏。
2Q25环球硅晶圆出货面积同环比增长，创3Q23以来的新高，浮现存储之外的部分界限运转复苏，AI数据中心芯片的硅晶圆需求已经强劲。利基存储价钱缓缓回暖，NOR Flash与SLC NAND需求回温，部分家具价钱运转上扬，预期三季度执续回暖。国际科技大厂执续加大成本开支，上调成本开支霸术，标明AI算力进入依旧火热。
国产算力自主可控遑急性提高，因地缘政事、汇注安全等规矩，发展国产算力芯片从野心到制造的全面自主可控进度有望加快。电子板块在“宏不雅战略周期、产业库存周期、AI立异周期”共振下有望迎来“估值膨胀”行情。
